edoc-Server der Humboldt-Universität zu Berlin

SPEPS Preprint

Author(s): Yonggan Zhao, University of British Columbia
William T. Ziemba, University of British Columbia
Title: Creating Synthetic Option Strategies for Asset Allocation with Transaction Costs Using Multi-Period Stochastic Programming
Date of Acceptance: 20.09.1999
Submission Date: 09.09.1999
Series Title: Stochastic Programming E-Print Series
(SPEPS)
Editors: Julie L. Higle; Werner Römisch; Surrajeet Sen
Complete Preprint: pdf (urn:nbn:de:kobv:11-10057235)
ps (urn:nbn:de:kobv:11-10057244)
Metadata export: To export the complete metadata set as Endote or Bibtex format please click to the appropriate link. Endnote   Bibtex  
print on demand: If you click on this icon you can order a print copy of this publication. Bestellung als gedruckte und gebundene Version bei epubli.de, Ausführung der Bestellung erst nach Bestätigung auf den epubli.de-Seiten

Abstract (eng):
We discuss a new approach to asset allocation with transaction costs. A multi-period stochastic linear programming model is developed where the risk is based on the worst case payoff which is endogenously determined by the model. Utilizing portfolio protection and dynamic hedging, an investment strategy similar to that of a "multiple asset option" on the initial investment portfolio is characterized. The relative changes in the expected terminal wealth, planning target and risk aversion are studied theoretically and illustrated by a numerical example. This model dominates a static mean-variance model when the optimal portfolio is measured by the Sharpe ratio.
Access Statistics: These data concerning access statistics for individual documents have been compiled using the webserver log files aggregated by AWSTATS. They refer to a monthly access count to the full text documents as well as to the entry page.
 
As for format versions of a document which consist of multiple files (such as HTML) the highest monthly access number to one of the files (chapters) is shown respectivly.
 
To see the detailled access numbers please move the mouse pointer over the single bars of the digaram.
Startseite: 3 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 2 Zugriffe PDF: 12 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 4 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 3 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 12 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 1 Zugriffe Startseite: 4 Zugriffe PDF: 2 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe PDF: 2 Zugriffe PDF: 9 Zugriffe PDF: 6 Zugriffe PDF: 6 Zugriffe PDF: 5 Zugriffe Startseite: 2 Zugriffe PDF: 15 Zugriffe PDF: 6 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 2 Zugriffe PDF: 6 Zugriffe Startseite: 3 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe Startseite: 3 Zugriffe PDF: 7 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe Startseite: 1 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe PDF: 7 Zugriffe Startseite: 4 Zugriffe PDF: 3 Zugriffe PDF: 8 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe Startseite: 2 Zugriffe PDF: 7 Zugriffe Startseite: 2 Zugriffe PDF: 9 Zugriffe Startseite: 9 Zugriffe PDF: 4 Zugriffe Startseite: 20 Zugriffe PDF: 3 Zugriffe Startseite: 49 Zugriffe PDF: 11 Zugriffe
Jul
11
Sep
11
Oct
11
Nov
11
Dec
11
Feb
12
Apr
12
May
12
Jun
12
Jul
12
Aug
12
Sep
12
Oct
12
Nov
12
Dec
12
Jan
13
Feb
13
Mar
13
Apr
13
May
13
Jun
13
Jul
13
Aug
13
Sep
13
Oct
13
Nov
13
Dec
13
Jan
14
Feb
14
Mar
14
Apr
14
May
14
Jun
14
Jul
14
Aug
14
Sep
14
Oct
14
Monat Jul
11
Sep
11
Oct
11
Nov
11
Dec
11
Feb
12
Apr
12
May
12
Jun
12
Jul
12
Aug
12
Sep
12
Nov
12
Dec
12
Jan
13
Feb
13
Mar
13
Apr
13
May
13
Jun
13
Jul
13
Aug
13
Sep
13
Oct
13
Nov
13
Dec
13
Jan
14
Feb
14
Mar
14
Apr
14
May
14
Jun
14
Jul
14
Aug
14
Sep
14
Oct
14
Startseite 3 1 2 1 1 4 3 1 1   1 4             2   1   3 1 3 1 1   4     2 2 9 20 49
PDF 1 1 12   1 1 1 12 4 1 1 2 4 2 9 6 6 5 15 6 2 6 4 4 7 4 4 7 3 8 4 7 9 4 3 11

Gesamtzahl der Zugriffe seit Jul 2011:

  • Startseite – 120 (3.24 pro Monat)
  • PDF – 177 (4.78 pro Monat)
 
 
Generated at 24.11.2014, 05:57:21