Lévy copulae for stock returns
dc.contributor.author | Degtiarenko, Fedir | |
dc.date.accessioned | 2017-06-18T02:50:09Z | |
dc.date.available | 2017-06-18T02:50:09Z | |
dc.date.created | 2015-08-28 | |
dc.date.issued | 2015-08-24 | |
dc.identifier.uri | http://edoc.hu-berlin.de/18452/14900 | |
dc.description.abstract | Die vorliegende Masterarbeit behandelt ein multidimensionales parametrisches Modell des Innertagesverhaltens der Vermögenswerte mittels Lévy-Prozesse und Lévy-Copulas. Das dynamische Modell basiert auf Annahmen der Form von margin-tail-Integralen und der Lévy-Copula-Familie. Es ermöglicht die Erfassung von zeitlich veränderlichen Zusammenhängen. Das ausgearbeitete Modell hat ein breites Anwendungsspektrum von der Ermittlung eines Forecasts bis hin zur Berechnung verschiedener statistischer Kenngrößen wie VaR/CoVar/ES und sogar zur Optionsbewertung. | ger |
dc.description.abstract | Paper proposes a multidimensional parametric model for intraday behavior of assets using the notions of Lévy processes and Lévy copulae. Based on assumptions of the form of marginal tail integrals and a Lévy copula family, the model is dynamic and allows for capturing time-varying dependency. Obtained model has a wide spectrum of applications: from making forecasts to the calculation of different statistical characteristics such as VaR/CoVaR/ES or even option pricing. | eng |
dc.language.iso | eng | |
dc.publisher | Humboldt-Universität zu Berlin, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät | |
dc.rights.uri | http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/ | |
dc.subject | Lévy | ger |
dc.subject | Copula | ger |
dc.subject | VaR | ger |
dc.subject | Rückvergleich | ger |
dc.subject | copula | eng |
dc.subject | backtesting | eng |
dc.subject | VaR | eng |
dc.subject | Lévy | eng |
dc.subject.ddc | 310 Sammlungen allgemeiner Statistiken | |
dc.subject.ddc | 330 Wirtschaft | |
dc.title | Lévy copulae for stock returns | |
dc.type | masterThesis | |
dc.identifier.urn | urn:nbn:de:kobv:11-100231944 | |
dc.identifier.doi | http://dx.doi.org/10.18452/14248 | |
dc.identifier.alephid | BV042783503 | |
dc.contributor.referee | Okhrin, Ostap | |
dc.contributor.referee | Härdle, Wolfgang Karl | |
local.edoc.pages | 29 | |
local.edoc.type-name | Masterarbeit | |
local.edoc.institution | Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät |