Cooperation between Competitors - Subcontracting and the influence of information, production and capacity on market structure and competition

Abstract

In dieser Arbeit wird eine wettbewerbspolitische Beurteilung der Zusammenarbeit von Wettbewerbern in Form von Querlieferungen vorgenommen und der Einfluß von Information, Produktion und Kapazität auf Marktstruktur und Wettbewerb analysiert. In drei spieltheoretischen Modellen werden die Unternehmensstrategien und die wettbewerblichen Effekte von Informationsaustausch und Produktionsaustausch untersucht. Sie wurden motiviert und werden angewandt auf eine Entscheidung zum Europäischen Flachglasmarkt, um die restriktive Wettbewerbspolitik der Europäischen Kommission zu beurteilen. Die Modelle untersuchen die Auswirkungen von Querlieferungen und Austauschvereinbarungen auf Informationsaustausch, Kapazitätsentscheidungen und Produktionsentscheidungen. Dabei wird die Wohlfahrt mit und ohne Querlieferungen verglichen. In einem Modell mit horizontalen Querlieferungen werden erstens Signalling via Querlieferungen und zweitens die Auswirkungen auf Produktvielfalt und Kapazitätsentscheidungen analysiert. In einem Modell mit Austauschvereinbarungen wird die Kooperation zwischen unterschiedlich effizienten Wettbewerbern untersucht. Die Ergebnisse zeigen, dass die Technologie und Marktcharakteristika festlegen, ob Querlieferungen zwischen Wettbewerbern die Wohlfahrt erhöht oder reduziert. Der Markt ist in der Lage, Mechanismen wie z.B. Signalling via Querlieferungen zu entwickeln, um Ineffizienzen zu mildern. Die Wettbewerbspolitik sollte aufmerksam bleiben, aber eine rule-of-reason zulassen.

In this study we analyze the competitive effects of cooperation between competitors in the form of subcontracting and the influence of information, production and capacity on market structure and competition. Three game-theoretic models are developed to evaluate firms's strategies and the competitive effects of information sharing and production sharing. They are motivated by and applied to a case study of the flat glass market in order to evaluate the restrictive policy of the European Commission. The models analyze the effects of subcontracting and exchange agreements on information sharing, capacity decisions and production decisions. Welfare effects with and without subcontracting are then being compared. In a horizontal subcontracting model first signalling via subcontracting and secondly the effects on product variety and capacity decisions are being analyzed. In an exchange agreement model cooperation between competitors with different efficiency levels is being studied. The results show that technology and market characteristics determine whether subcontracting between competitors increases or decreases welfare. The market is able to develop mechanisms such as signalling via subcontracting to overcome inefficiencies but competition policy should stay attentive while allowing for a rule-of-reason.