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2008-07-11Dissertation DOI: 10.18452/15802
Dynamic semiparametric factor models
dc.contributor.authorBorak, Szymon
dc.date.accessioned2017-06-18T08:52:23Z
dc.date.available2017-06-18T08:52:23Z
dc.date.created2008-10-20
dc.date.issued2008-07-11
dc.identifier.urihttp://edoc.hu-berlin.de/18452/16454
dc.description.abstractHochdimensionale Regressionsprobleme, die sich dynamisch entwickeln, sind in zahlreichen Bereichen der Wissenschaft anzutreffen. Die Dynamik eines solchen komplexen Systems wird typischerweise mittels der Zeitreiheneigenschaften einer geringen Anzahl von Faktoren analysiert. Diese Faktoren wiederum sind mit zeitinvarianten Funktionen von explikativen Variablen bewichtet. Diese Doktorarbeit beschäftigt sich mit einem dynamischen semiparametrischen Faktormodell, dass nichtparametrische Bewichtungsfunktionen benutzt. Zu Beginn sollen kurz die wichtigsten statistischen Methoden diskutiert werden um dann auf die Eigenschaften des verwendeten Modells einzugehen. Im Anschluss folgt die Diskussion einiger Anwendungen des Modellrahmens auf verschiedene Datensätze. Besondere Aufmerksamkeit wird auf die Dynamik der so genannten Implizierten Volatilität und das daraus resultierende Faktor-Hedging von Barrier Optionen gerichtet.ger
dc.description.abstractHigh-dimensional regression problems which reveal dynamic behavior occur frequently in many different fields of science. The dynamics of the whole complex system is typically analyzed by time propagation of few number of factors, which are loaded with time invariant functions of exploratory variables. In this thesis we consider dynamic semiparametric factor model, which assumes nonparametric loading functions. We start with a short discussion of related statistical techniques and present the properties of the model. Additionally real data applications are discussed with particular focus on implied volatility dynamics and resulting factor hedging of barrier options.eng
dc.language.isoeng
dc.publisherHumboldt-Universität zu Berlin, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
dc.rights.urihttp://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
dc.subjectVorhersageger
dc.subjectImplizierte Volatilitätger
dc.subjectdynamische semiparametrische Faktormodelleger
dc.subjectsemiparametrische Regressionger
dc.subjectZeitreiheger
dc.subjectasymptotische Inferenzger
dc.subjectHedgingger
dc.subjectBarrier Optionenger
dc.subjectElektrizitätsfutureger
dc.subjecttime serieseng
dc.subjectforecastingeng
dc.subjectdynamic semiparametric factor modelseng
dc.subjectsemiparametric regressioneng
dc.subjectasymptotic inferenceeng
dc.subjectimplied volatilityeng
dc.subjecthedgingeng
dc.subjectbarrier optioneng
dc.subjectelectricity futureseng
dc.subject.ddc330 Wirtschaft
dc.titleDynamic semiparametric factor models
dc.typedoctoralThesis
dc.identifier.urnurn:nbn:de:kobv:11-10092307
dc.identifier.doihttp://dx.doi.org/10.18452/15802
dc.identifier.alephidHU003603196
dc.date.accepted2008-07-09
dc.contributor.refereeHärdle, Wolfgang Karl
dc.contributor.refereeHafner, Christian
dc.subject.dnb17 Wirtschaft
dc.subject.rvkQH 234
local.edoc.type-nameDissertation
local.edoc.institutionWirtschaftswissenschaftliche Fakultät

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